Bonos: qué son, cómo funcionan y por qué siguen siendo clave para Ecuador

Los bonos en Ecuador son una forma de recibir fondos y proteger el patrimonio de las empresas y negocios. Si te desenvuelves en este entorno es importante que los conozcas para que puedas sacar provecho de ellos e impulses el crecimiento de tu empresa. Es por esto que te traemos un artículo donde te contamos todo lo que debes saber sobre bonos.

 

¿Qué es un bono y cómo funciona?

 

 

Los bonos funcionan como instrumentos financieros y se entregan como transferencias monetarias. En Ecuador, existen diferentes tipos y son entregados por el Gobierno, corporaciones y entidades no gubernamentales.

Los bonos se ofrecen en el marco de iniciativas sociales y sostenibles, donde se entregan bajo cumplimiento de ciertos requisitos.

 

Qué es un bono como instrumento de deuda

 

Los bonos como instrumento de deuda pública son aquellos que emite el Ministerio de Finanzas para financiamiento. Son utilizados por parte del Estado con el fin de obtener financiamiento y, a cambio, se asume el pago de intereses en un tiempo establecido.

En resumen, el objetivo de los bonos como instrumento de deuda en el ámbito estatal es apoyar el gasto público.

 

Quién emite bonos y con qué objetivo

 

Una de las características de los bonos en Ecuador es que pueden ser emitidos por diferentes tipos de entidades. Dependiendo de quién los emite, cumplen con objetivos diferentes.

A continuación, te detallamos quienes son quienes lo emiten:

• El Estado: los bonos del estado ecuatoriano se emiten, esencialmente, para el financiamiento de gastos corrientes, proyectos de infraestructura o refinanciamiento de deudas.
• Empresas y entidades privadas: los bonos emitidos por este tipo de compañías tienen como finalidad financiar proyectos. Por ejemplo, expansiones, comprar maquinaria, desarrollar nuevos productos. En ciertos casos, también se utilizan para refinanciar deudas.
• Instituciones financieras: los bancos, cooperativas y demás entidades financieras emiten bonos para fortalecer su capital de trabajo. También, para financiar préstamos de clientes o trabajar proyectos.

 

El rol de los bonos en un portafolio de inversión

 

 

Los bonos dentro de un portafolio de inversión son de gran importancia, ya que pueden ser un gran apoyo al momento de requerir recursos económicos. Aquí te contamos cómo aprovecharlos:

 

Generación de ingresos y preservación del capital

 

Tener claro cómo funcionan los bonos es indispensable para poder aprovechar al máximo su funcionalidad. Es por esto que los inversionistas deciden usarlos, ya que tienen un conocimiento claro de su utilidad y beneficios.

Los inversionistas incluyen bonos de renta fija en sus carteras debido a la capacidad de estos para generar ingresos más fáciles de controlar. Es decir que, a diferencia de otros activos, los bonos no resultan tan inciertos en los retornos.

Las situaciones en las que podrías usar los bonos para generar ingresos son las siguientes:

Cuando necesitas completar los ingresos necesarios para mantenerte funcionando, es decir, como pagos periódicos en forma de cupones.

Algunos bonos, como los gubernamentales, tienen mayor peso en temas financieros, porque pueden servir para preservar tu capital. Esto se debe a que están diseñados para devolver una parte de la inversión inicial. La garantía reside en que el emisor debe cumplir con sus obligaciones, y así el beneficiario podrá recuperar el 100% de tu capital.

Planificar metas financieras:

Son un gran apoyo al momento de cumplir objetivos en plazos determinados; por ejemplo, pagar una maestría en dos años. En estos casos, se puede recurrir a bonos con vencimientos que coincidan con las fechas que necesitas.

 

Diversificación frente a otros activos

 

La diversificación es una medida estratégica en el mundo empresarial, ya que es una manera de asegurar tu capital. Se basa en invertir en diferentes negocios y almacenar tus fondos de diferentes formas, una de ellas puede ser los bonos.

En resumen, se trata de estructurar un portafolio de inversión considerando dos puntos clave: renta fija y renta variable.

Un portafolio de inversión bien estructurado combina diferentes tipos de activos para reducir el riesgo general. Esto significa que, debes considerar rendimientos potenciales con mayor volatilidad riesgo y otros más estables y predecibles.

• Por ejemplo, podrías distribuir tu portafolio de la siguiente manera:
• 30% en bonos para dar estabilidad a tus finanzas y crear ingresos regulares.
• 40% en acciones para proyectar un crecimiento a largo plazo.
• 30% en otros activos de ingresos seguros, como bienes raíces o fondos de inversión.

 

Tipos de bonos: clasificación esencial

 

 

Te detallamos los diferentes tipos de bonos que existen en Ecuador:

 

Bonos gubernamentales

 

Los bonos gubernamentales son emitidos por el Estado y representan la deuda pública Ecuador. Dentro de los bonos existentes, los que provienen del Gobierno son los más seguros dentro del mercado.

 

Bonos corporativos

 

Se trata de aquellos bonos que son emitidos por empresas y entidades privadas que buscan financiamiento. Naturalmente, son una alternativa a los créditos bancarios tradicionales.

En el mercado de valores ecuatoriano existen títulos de inversión en renta fija como los bonos corporativos. También son conocidos como obligaciones a largo plazo o papel comercial a corto plazo.

 

Bonos de grado de inversión

 

Los bonos se pueden clasificar según su calificación de riesgo, esto permite evaluar la capacidad del emisor para cumplir con sus obligaciones de pago.

Los bonos de alto riesgo, se califican como AAA, AA, A, BBB por parte de las agencias calificadoras. Son calificaciones que se utilizan cuando el emisor tiene una gran capacidad de pago y bajo riesgo de incumplimiento

Por otro lado, se encuentran los bonos de alto rendimiento, los cuales tienes calificaciones más bajas, como BB, B, C. Se asigna esta calificación cuando hay mayor riesgo de incumplimiento y, para compensar el riesgo, tienen tasas de interés más altas.

 

Bonos sociales 

 

Se trata de una categoría diseñada para financiar proyectos con enfoque social y medioambiental. Se desarrollaron en el marco de la preocupación del gobierno ante la desnutrición infantil, indecisión social, contaminación, manejo de residuos, etc.

 

Bonos públicos en Ecuador

 

Los bonos públicos en Ecuador son emitidos por el Gobierno, y se utilizan como instrumentos de deuda. Las entidades que lo emiten son, principalmente, el Ministerio de Economía y Finanzas.

 

Cómo funcionan los bonos del Estado

 

Los bonos públicos se emiten cuando se requiere financiar un proyecto o iniciativa en específico. Es de que, el Ministerio de Economía y Finanzas debe evaluar el caso y aceptar o denegar la emisión del bono.

Los bonos pueden ser solicitados por inversionistas privados, ya sean personas o entidades. Los interesados deciden invertir en bonos a cambio de un préstamo monetario al Estado y, como en otros casos, deben pagar intereses. Es así como se generan rentabilidad, es decir que serían estos, las ganancias que obtiene el Estado.

 

Para qué los utiliza el Gobierno ecuatoriano

 

Son una manera de generar rentabilidad para cubrir la deuda pública ecuador, ya que reciben intereses por parte de las partes que reciben los bonos.

 

Ventajas y riesgos principales

 

Son un método seguro para obtener recursos, ya que son fuentes confiables al provenir directamente del Estado. En cuento a riesgos, se encuentra la pérdida de valor y riesgos de inflación.

 

Bonos privados en Ecuador

 

 

Los bonos privados funcionan como instrumento de inversión y son emitidos por diversas entidades.

 

Qué son los bonos corporativos

 

Los bonos de inversión funcionan como títulos que permiten obtener financiamiento. Quienes los adquieren, se convierten en acreedores de las entidades que los emiten.

 

Plazos, tasas y emisores habituales

 

Los bonos privados pueden manejar diferentes tiempos de vencimiento y tasas, ya que son factores que varían dependiendo del emisor. ¿Y quiénes son los emisores? Pueden ser diferentes tipos de entidades de carácter privado, tales como:

• Instituciones financieras.
• Empresas de consumo masivo.
• Empresas diferentes sectores de consumo, como alimentario.
• Empresas predadoras de servicios privados.

 

Riesgos asociados a la deuda privada

 

Existen algunos riesgos al adquirir bonos privados, los principales son:

• Riesgo de que la empresa emisora no pueda cumplir con sus obligaciones de pago.
• En algunos casos, las empresas de ciertos sectores pueden ser más vulnerables a cambios económicos. Lo que las hace puede hacer incapaces de asumir sus responsabilidades de pago.
• Algunos bonos corporativos pueden ser difíciles de vender en el mercado secundario. Este riesgo aumenta cuando las empresas están empezando y no se han posicionado en el mercado.
• En algunos casos, las tasas de interés del mercado pueden subir, reduciendo el valor del los bonos en el mercado secundario.

 

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Bonos sostenibles: una tendencia en crecimiento

 

Los bonos sostenibles en Ecuador son aquellos que se destinan para el financiamiento de iniciativas con enfoque ambiental y social.

 

Qué son los bonos verdes, sociales y sostenibles

 

Los bonos verdes en Ecuador representan han marcado un antes y un después en el mercado financiero. Ya que combinan objetivos de rentabilidad con el impacto positivo en el medio ambiente y la sociedad.

Ante la situación actual, donde la crisis climática tiene más eco, y se hace un llamado a la acción urgente, los bonos sostenibles son una gran iniciativa para promover el cambio. Esto motiva a los empresarios a enfocar su mercado hacia la sostenibilidad, para promover el desarrollo social y económico de manera respetuosa con el planeta.

 

Características clave de un bono

 

Los bonos en Ecuador cumplen con una serie de características, las más relevantes son:

 

Valor nominal

 

Se trata de la cantidad que se recibe al vencimiento del bono. Si un bono tiene un valor nominal de USD 1.000, esa es la cantidad que el emisor te pagará al final del plazo. Esto es independiente del precio al que se haya comprado.

 

Tasa de cupón

 

Es la tasa de interés que el emisor de bono deberá pagar sobre el valor nominal, el porcentaje actual establecido por el Gobierno ecuatoriano es de 7,875%.

 

Vencimiento

 

Corresponde al plazo establecido para devolver el valor nominal del bono.

 

Calificación de riesgo

 

La calificación de riesgo es una medida que permite conocer la capacidad de pago de los emisores. Las clasificaciones que se utilizan con mayor regularidad son:

• AAA: excelente reputación financiera y claras perspectivas de estabilidad.
• AA: solidez financiera con buenos antecedentes de desempeño
• A: sólido récord financiero. Pueden existir algunos puntos débiles, pero no representan un riesgo significativo.
• BBB: buen crédito, aunque más vulnerable a cambios económicos.
• BB y menores: mayor riesgo de incumplimiento.